鉴于房地产投资下滑对传统钢铁业务负面冲击在相当长时间内仍会持续,我们建议投资者积极关注有潜在转型机会的标的,从沙钢股权转让和抚顺特钢增发看,传统钢铁企业也积极沿着自身链条寻找新业务点:
本周新增推荐标的豫金刚石300064,公司作为最大的金刚石单晶供应商之一,近年来已完成金刚石切割线的业务布局,产品主要应用于国内光伏硅片切割领域。我们预计金刚石切割线未来在蓝宝石切割等领域大有可为,建议投资者目前价位积极配置,公司目前对单一大股东的定向增发补充流动资金已通过股东大会审议。
我们市场首推的四方达300179年初以来涨幅已达60%,可继续持有,公司受益高端石油钻井超硬材料订单突破以及产能利用率不断提升,EPS驱动的市值增长(目前35亿)仍有较大空间,后续会看到公司业绩高增长逐季兑现,继续强烈推荐。
物产中拓000906作为浙江省国资整合平台之一,建议积极配置。
凌钢股份600231已完成对特定对象的增发,锁定三年,按目前价位增发完成后55亿左右市值,我们看好集团旗下部分优质资源,空间大,中长线投资者可积极布局。
我们推测机制较为灵活的大冶特钢000708可能通过直接融资方式向新材料等领域布局,前期股价在10元左右横盘半年之久,我们认为投资者目前价位适量布局安全边际较大,机会成本不高。
南钢股份600282实际控制人是复星集团,且已完成员工股权激励,未来可能依托原有钢铁业务转型发展,目前价位仍可左侧布局。
从博弈角度可以配置山东地矿000409,理论上公司因业绩承诺无法实现而可能实施高比例送股,但实际操作上存在承诺股东较分散等因素,后续如果因预期驱动上涨应注意及时兑现收益。
行业基本面,尽管目前钢贸等各环节库存处于历史较低位置,但如果将钢材库存的概念包含现有房地产库存,钢材库存总量仍很巨大,从已公布的房地产投资销售开工等同比数据看,占钢铁总需求近一半的建筑板块钢材采购仍会很谨慎,由此带动的钢贸等环节的补库力度会很温和,即使目前钢价下跌空间已不太大,但向上仍缺乏较大弹性。
